De functie DURATION berekent de zogenaamde “Macauley-duur”, wat een maat is voor hoe gevoelig de prijs van een obligatie is voor veranderingen in de rente. Hoe hoger deze waarde, hoe gevoeliger de obligatieprijs is voor renteveranderingen. Dit is vooral nuttig voor beleggers en financieel analisten die het renterisico van hun portefeuille willen inschatten. De DURATION helpt bij het vergelijken van obligaties met verschillende looptijden, coupons en vervaldatums, en geeft inzicht in het gemiddelde tijdstip waarop je de investering terugverdient.
Voorbeeld: looptijdgevoeligheid = DURATION(“01-01-2023”, “01-01-2028”, 0.05, 0.06, 2, 100, 0)
